Julio Hernandez
La propiedad de las redes está cambiando de manos, el regulador fue reconstruido desde cero, y la batalla competitiva real se está moviendo de quién tiene más conexiones a quién puede entregar capacidad, calidad e interconexión a escala.
El sector de telecomunicaciones de México está viviendo el tipo de reestructuración que ocurre una vez por década. Un operador extranjero está saliendo del mercado móvil. El regulador que gobernó la industria por más de una década fue disuelto y sustituido. Los hyperscalers están invirtiendo decenas de miles de millones de dólares en un país que, hasta hace poco, era una escala secundaria en el mapa de la nube en América Latina. Y un MVNO de origen retail ha crecido lo suficiente para obligar a los incumbentes a defender terreno que antes consideraban seguro.
Nada de esto aparece en un solo reporte trimestral. En conjunto, sin embargo, marca un cambio en lo que realmente importa en este mercado: México ya resolvió, en gran medida, el problema de acceso. La siguiente batalla competitiva es sobre capacidad: densidad de fibra, eficiencia de espectro, conectividad a la nube y la infraestructura de interconexión necesaria para mover todo ese tráfico de forma confiable.
El mercado telecom de México en un vistazo
México cruzó un umbral importante en los últimos años: el acceso a internet ya no es una experiencia minoritaria. Para 2025, el 86.1% de las personas de seis años o más usaba internet y el 78.3% de los hogares tenía acceso a internet, cifras que subieron desde 81.2% y 71.7%, respectivamente, apenas dos años antes.[1] El país cerró el año con 146.1 millones de líneas móviles activas, 146.8 millones de accesos móviles a internet activos y 29.3 millones de accesos fijos a internet.[2]
Buena parte de ese crecimiento viene de la caída en el precio de los datos móviles, más que de nuevas conexiones fijas. El costo por gigabyte cayó de alrededor de 15 dólares en 2019 a unos 2 dólares en 2023, una baja del 87%, lo que llevó a usuarios de menores ingresos a conectarse a través de smartphones.[3] La brecha que queda es geográfica, no solo económica: en 2025, el 88.9% de la población urbana usaba internet frente a 75.2% en zonas rurales, y el acceso por hogar fue de 90.5% en la Ciudad de México frente a 53.9% en Chiapas, con la falta de recursos económicos como la razón más citada para no tener conexión.[1]
Esa brecha también importa comercialmente: la inversión privada en telecomunicaciones bajó de 56,500 millones de pesos en 2023 a 43,400 millones en 2024, con infraestructura representando el 77.8% de ese total.[4] Una inversión más lenta frente a una demanda que sigue creciendo es exactamente el tipo de brecha que genera cuellos de botella en redes de acceso, backhaul y espectro.
Móvil: la salida de un incumbente, un retador en ascenso y una brecha de calidad en 5G
Telcel sigue dominando, con 57.5% de las 146.1 millones de líneas móviles de México al cierre de 2025, seguido por AT&T con 16.5%, Movistar con 13.8% y Bait, el MVNO de Walmart, con 7.5%.[2] La escala de AT&T también es real: el operador cerró 2025 con 24.7 millones de clientes, un millón de altas netas, 3.5% de crecimiento en ingresos y 17% de crecimiento en EBITDA, evidencia de que un retador con infraestructura propia puede seguir ganando terreno sin desplazar al incumbente.[5]
La historia estructural más grande está ocurriendo debajo de los tres grandes. Bait, construido sobre la red mayorista Red Compartida de Altán Redes y el alcance retail y de recargas de Walmart, cerró 2025 con 10.9 millones de líneas activas de voz y 12.7 millones de accesos móviles a internet activos, según el conteo del propio regulador.[2] De forma más amplia, los MVNO pasaron de representar 0.8% de las líneas móviles mexicanas en 2015 a 11.9% en 2024,[6] un cambio estructural genuino, aunque las cifras de suscriptores en este segmento varían según la metodología y conviene tomarlas con cierta cautela.
La propiedad a nivel de red también está cambiando. Telefónica confirmó en noviembre de 2025 que saldría de México como parte de un repliegue hacia cuatro mercados centrales, tras una caída de 11.3% en ingresos y pérdidas de alrededor de 1,080 millones de euros en Hispanoamérica durante los primeros nueve meses de 2025.[7] Para abril de 2026, ya había acordado vender Movistar México, con más de 20 millones de clientes, por un valor de empresa de 450 millones de dólares a un consorcio liderado por Oxio y Newfoundland Capital Management, que planea migrar las operaciones a una plataforma cloud native mientras conserva la marca Movistar.[8] Que sea un especialista en habilitación de MVNO, y no un operador tradicional, quien absorbe al tercer operador más grande de México dice mucho sobre hacia dónde se está moviendo el poder operativo en este mercado.
En calidad de red, la brecha entre las dos redes 5G activas de México es amplia: Opensignal midió las velocidades de descarga 5G de Telcel en 180.7 Mbps frente a 49.7 Mbps de AT&T en octubre de 2025, más del triple.[9] La adopción todavía tiene espacio para crecer: GSMA ubicó al 5G en solo 9.4% de las conexiones móviles de México en el cuarto trimestre de 2024, la tercera proporción más alta en América Latina detrás de Brasil y Chile.[10] El regulador mexicano proyecta que el tráfico de datos móviles crecerá a una tasa anual compuesta de 19.9% hasta 2029, alcanzando 26 exabytes al año, con 5G transportando el 90.6% de ese tráfico. Eso convierte al plan de licitación de espectro de 2026, que cubre las bandas de 600 MHz, 800 MHz, 1.9 GHz y 2.5 GHz con licencias de hasta 20 años, en una de las decisiones regulatorias más relevantes en el horizonte.[11]
Banda ancha fija: la fibra hace el trabajo pesado
La banda ancha fija ya es un mercado de cuatro jugadores: América Móvil (Telmex) lidera con 41.0% de los 29.3 millones de accesos fijos a internet de México, seguido de cerca por Grupo Televisa (izzi) con 19.8%, Megacable con 19.7% y Grupo Salinas, principalmente Totalplay, con 18.9%.[2] El cambio más importante es tecnológico: la fibra representaba apenas 41.1% de las conexiones de banda ancha fija a finales de 2022, subió a 64.5% en 2023 y llegó a 69.4% (20.1 millones de conexiones) a finales de 2024.[4] Telmex, en particular, va bien adelante de ese promedio nacional, con alrededor de 91% de su base ya sobre fibra.[12]
Esa transición está cambiando en qué compiten los operadores. Totalplay registró la velocidad de descarga mediana más alta entre los cuatro proveedores principales (134.1 Mbps, contra un promedio nacional de 94.3 Mbps),[13] y las comparaciones de la IFT con la OCDE han encontrado de forma consistente que México crece por encima del promedio en conexiones de fibra.[14] Aun así, México se ubicó apenas en el lugar 84 de 181 países en velocidad de banda ancha fija en un índice global de mayo de 2024.[15] Crecer rápido desde una base baja no es lo mismo que liderar la región, y ahí hay espacio real para diferenciarse por calidad y no solo por cobertura.
Streaming y nube: hacia dónde va realmente el tráfico
El video ya es el uso por defecto de la conectividad en México. En 2024, 55% de los consumidores encuestados veía contenido audiovisual en línea, frente a solo 26% en 2015, con un promedio de tres horas diarias de video digital frente a 2.3 horas de televisión abierta.[16] El segmento de pago está madurando más que explotando: la CIU contó 15 millones de suscripciones SVOD al cierre de 2025, un alza de 4.9%, con Netflix (39.2%), Disney+ (20.0%) y HBO Max (18.0%) liderando un mercado que también incluye Prime Video, ViX Premium, Paramount+ y Claro Video.[17] Vale la pena notar que Ampere Analysis proyectó a ViX, de TelevisaUnivision, como el servicio de streaming de mayor crecimiento en América en 2025,[18] una señal de que la demanda sostenida de video de alto bitrate en México es cada vez más local, lo que eleva la importancia del caching local, el despliegue de CDN y la calidad de interconexión, más allá de la capacidad de backbone.
La nube es la pieza más nueva y de movimiento más rápido. Google Cloud abrió su región de Querétaro en diciembre de 2024,[19] AWS lanzó su región Mexico Central en enero de 2025 con planes de invertir más de 5,000 millones de dólares en 15 años,[20] y Microsoft comprometió 1,300 millones de dólares en tres años para infraestructura de nube e inteligencia artificial.[21] Se estima que la capacidad de centros de datos en México creció alrededor de 142% en 2025, hasta unos 280 MW, con SENER proyectando que los centros de datos añadirán 1,500 MW de demanda para 2030.[22] Pero el cómputo no escala solo: CBRE reportó menos de 1 MW de capacidad disponible de centros de datos en Querétaro en el primer trimestre de 2025, porque la demanda superó a la oferta, con restricciones de energía limitando ya la absorción.[23] Los mercados que combinan crecimiento de cómputo con energía, fibra e interconexión neutral capturarán esa inversión; los que agregan cómputo sin eso corren el riesgo de congestión.
El reinicio regulatorio
Sobre todo esto se suma una transición regulatoria genuina. Una ley aprobada en julio de 2025 disolvió al IFT, el regulador independiente de México desde 2013, y lo sustituyó con nuevos organismos vinculados al gobierno, incluida la Comisión Reguladora de Telecomunicaciones citada a lo largo de este artículo.[24] Los críticos advierten que el cambio podría introducir más influencia política en las decisiones de espectro y competencia, justo cuando se están tomando decisiones de inversión importantes, incluida la licitación de espectro de 2026. Es una variable real de planeación para cualquiera que construya en este mercado, no una formalidad.
Cuatro tendencias a vigilar hacia 2030
- La competencia está llegando tanto por innovación en modelos de negocio como por propiedad de red. Bait, otros MVNO, plataformas mayoristas y el nuevo propietario de Movistar están ampliando el campo de juego sin, todavía, revertir la escala de Telcel.
- Fibra, 5G, nube y streaming están convergiendo en una sola historia de tráfico. Cada uno se mide por separado, pero los cuatro están impulsando demanda de transporte, peering, interconexión e infraestructura local al mismo tiempo.
- La energía y la diversidad de red podrían terminar siendo más limitantes que la demanda misma. El fuerte interés de los hyperscalers no se traduce automáticamente en capacidad desplegable, como ya lo muestran las restricciones de energía en Querétaro.
- La calidad está superando a la penetración como el verdadero diferenciador. Con la penetración de hogares y móvil ya por encima de 78% y 86% respectivamente, la siguiente ventaja competitiva vendrá de la latencia, la resiliencia, la calidad del servicio rural y qué tan eficiente es el intercambio de tráfico dentro del país.
Conclusiones clave
- La propiedad está cambiando de manos a nivel de red. La salida de Telefónica y la venta de Movistar a un consorcio especializado en MVNO muestran que los modelos mayoristas y de bajo capex están ganando credibilidad a una escala relevante.
- La calidad de 5G, no solo la cobertura, es ahora el diferenciador competitivo. La ventaja de velocidad de Telcel sobre AT&T es lo bastante grande como para influir en decisiones empresariales y de entrega de contenido.
- La transición regulatoria es una variable real de planeación. El paso del IFT a la CRT y otros organismos añade incertidumbre a los tiempos de espectro e infraestructura justo cuando se acerca la licitación de 2026.
- La demanda de nube e inteligencia artificial es ahora un factor de cambio más grande que el crecimiento de banda ancha residencial, pero solo donde la capacidad de energía e interconexión avanza al mismo ritmo que los compromisos de los hyperscalers.
- México ya resolvió, en gran medida, el acceso. Su siguiente reto, y su siguiente oportunidad, es construir la capacidad (fibra, espectro, energía e interconexión) lo bastante rápido para no quedarse atrás.
Fuentes y lecturas adicionales
- INEGI, Encuesta Nacional sobre Disponibilidad y Uso de Tecnologías de la Información en los Hogares (ENDUTIH) 2025, 16 de junio de 2026.
- Comisión Reguladora de Telecomunicaciones (CRT), Reporte de Datos del Sector de Telecomunicaciones: Cuarto Trimestre de 2025, 2026.
- DataReportal (datos citados en TS2.tech), “State of Internet Access in Mexico: The Digital Divide, Ground and Sky,” 29 de mayo de 2025 (actualizado el 14 de agosto de 2026).
- Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), Nota Técnica: Indicadores de los Sectores de Telecomunicaciones y Radiodifusión al 4T 2024, 2025.
- AT&T México, AT&T presenta sus resultados financieros y operativos de 2025, 23 de febrero de 2026.
- Instituto Federal de Telecomunicaciones, Evolución de la oferta de telefonía móvil de los operadores móviles virtuales, 2015 vs. 2024, 5 de diciembre de 2024.
- Infobae, “Telefónica anuncia su salida de México: ¿qué pasará con los más de 21 millones de clientes de Movistar?,” 5 de noviembre de 2025.
- Telefónica, Sale of Telefónica México, 7 de abril de 2026.
- Opensignal, Mexico, October 2025, Mobile Network Experience Report.
- GSMA, The Mobile Economy Latin America 2026, mayo de 2026.
- Comisión Reguladora de Telecomunicaciones, Plan de Licitaciones 2026, 2026.
- Instituto Federal de Telecomunicaciones, “México presenta el mayor crecimiento anual de accesos de banda ancha fija a través de fibra óptica…” (Comunicado 70/2024), 25 de julio de 2024.
- América Móvil, Q2 2026 Financial and Operating Report, julio de 2026.
- TelecomLead, “Best ISP in Mexico 2026: Telmex Leads Broadband Market as Totalplay Delivers Fastest Fiber Speeds,” 3 de julio de 2026.
- Freedom House (datos citados en TS2.tech), “State of Internet Access in Mexico: The Digital Divide, Ground and Sky,” 2025.
- Instituto Federal de Telecomunicaciones, Encuesta Nacional de Consumo de Contenidos Audiovisuales 2024, 9 de diciembre de 2024.
- The Competitive Intelligence Unit, SVOD en México al Cierre de 2025: Consolidación, Madurez y Reconfiguración Competitiva, 27 de abril de 2026.
- Ampere Analysis (citado en Advanced Television), “Forecast: ViX the fastest streamer in the Americas in 2025,” 24 de junio de 2025.
- Google Cloud, Google Cloud Announces Its 41st Cloud Region in Mexico, 4 de diciembre de 2024.
- Amazon Web Services, Now Open: AWS Mexico Central Region, 14 de enero de 2025.
- Microsoft, $1.3 Billion Investment in Cloud and AI Infrastructure in Mexico, 24 de septiembre de 2024.
- Mexico Business News, “Enablers Will Decide If Mexico Keeps Its Data Center Boom,” 6 de agosto de 2026.
- CBRE, Global Data Center Trends 2025, junio de 2025.
- BNamericas, “The end of an era for Mexico’s telecoms,” 17 de octubre de 2025.
